インターネット大手が金融業に恋をしたり、伝統的な金融生態を変えたりする

　　インターネット大手が金融業界に恋をする

蘇寧雲商（002024、株式バー）が関連部門に民間銀行設立の初歩的な意向案を提出していると発表したのに続き、アリババやテンセントなどのインターネット大手も相次いでインターネット銀行の免許申請の意図をにじませている。金融業の民間資本への開放を奨励する政策の東風が吹いている中、インターネット企業は躍起になっている。

8月24日、蘇寧雲商は積極的に申告していると公告した基金支払業務とファンド代行業務、および関連部門に民間銀行設立の初期意向案を提出し、「suningbank.com」のドメイン名を登録した。同時に、アリババとテンセントもインターネット銀行の許可を積極的に申請し、勢いをつけていると報道された。

関係者によると、アリババは13日当日、インターネット金融の氷割りについてシンポジウムを開き、産学研各界の人々を集めて既存の枠組みをどのように突破するかを検討し、インターネット金融の氷割りを推進することを目的としている。

主管部門はまだ態度を表明していないが、実際にはテンセント、アリなどのインターネットリーダーが水関連業務を試験している。

例えば、テンセント、アリババ、蘇寧などはサプライチェーンに基づくマイクロローン事業を展開しているが、顧客情報の十分な理解はリスクを制御する有効な手段である。関連データによると、アリ金融の貸倒率は0.76%にとどまった。テンセント傘下の財付通も中信銀行（601998、株式バー）と提携して展開したローンビジネス。

また、記者の独占的な情報によると、アリ氏は近いうちに売り手の創業支援計画を展開し、サブプライムローンの対象範囲を再び拡大する意向だという。また、テンセント、アリにも保険（安心保険）、基金などの業務がある。

蘇寧雲商は12日、プラットフォームの全面開放を発表し、蘇寧金融クラウドの配置は基本的に成形され、現在は第三者の支払いツールである易付宝を所有し、また小貸会社を設立し、開放プラットフォームに入居しているサプライヤーに小額貸付を提供し、最初に10億元を投じてプラットフォーム貸付資金を設立し、業者に質押、信用、保理などのさまざまな形式の融資サービスを提供する。また、同社は近いうちに、取引先や消費者向けのファンド製品、保険財テク製品など、易付宝口座残高に基づく付加価値サービスを提供する。

蘇寧雲商のせっぱつまった態勢に直面して、支付宝というインターネット金融のボスも、小視する勇気がない。

「アリペイの巨大ユーザー群とアリプラットフォームに基づく膨大な取引額は、同社のインターネット金融への進出の最大の切り札になるに違いない」とアリ氏の内部関係者は明らかにした。

2012年末現在、淘宝、天猫の取引額は兆元を突破し、支付宝の登録ユーザーは8億人を超えた。今年6月、アリ傘下の支付宝は率先して残高宝をオンラインにした--支付宝ユーザーの残高増値に対するインターネット金融革新製品として、残高宝の発売から3カ月足らずで500億近くに達し、そのうち8億人のユーザー規模は大きな推進作用を果たしたに違いない。

類似の革新は利益の赤い線に触れることは避けられない。今年8月、支付宝はすべてのオフラインPOS業務を停止すると発表したが、最近は頻繁に対話規制部門がインターネット銀行の許可を申請し、積極的で強硬な態度を取っている。

相対的に言えば、テンセントはもっと低調だった。「積極的に社内で関連製品を準備し、政策がスタートしたら迅速にフォローアップするのが、会社の一貫したやり方だ」とテンセントの内部関係者は言う。

「インターネットバンキング業務が開放されれば、テンセントはアリよりも優位に立つだろう」と同筋は述べた。一方、テンセントQQアクティブユーザーは8億人に達し、うち5億5000万人は携帯電話でログインし、微信ユーザーも4億人を突破し、ユーザーとモバイルインターネットの入り口の基礎を備えている。一方、テンセントのQドルはすでに比較的完全なシステムを実行している。テンセントはすでにQドル決済の範囲を一部のB 2 C企業に拡大しようとしていることが明らかになった。

アリ、テンセントの純インターネット化に比べ、蘇寧の1600以上の店舗はインターネット銀行の将来のために想像の余地を増やした。12日に全面開放を発表した後、蘇寧もすべての店舗を開放し、ユーザーに店舗の自提、店舗の支払い、店舗の配送、店舗の鑑定など多くのO 2 Oサービスを提供する。蘇寧内部の関係責任者によると、将来の蘇寧金融もこのようなオンラインとオフラインの融合の発展路線を歩むことになるという。

　あるいは伝統的な金融生態を変える

　インターネット企業の金融進出には、共通性のある優位性、つまりビッグデータの支えがある。テンセント、アリの背後には膨大な取引やユーザーデータがあり、これらのデータはすでにその商品普及の正確な投入とマーケティングに使われ始めている。内部関係者によると、テンセントやアリが銀行業務を展開する機会があれば、ユーザーの返済能力や信用状の審査は過去のデータから支えることができるという。

6月19日に開催された国務院常務会議は、民間資本の金融業への参入を推進する政策措置を提案し、民間資本の金融機関再編改造への参加を奨励し、民間資本によるリスクを担う民間銀行や金融リース会社、消費金融会社の設立などを模索した。

「今から準備を始めて、ちょうどその時だ。将来、一部の青年ネットユーザーが銀行の重点顧客になるまでに発展するのは、インターネット金融の春かもしれない」と述べた。

招商証券（600999、株式バー）の最新研究によると、インターネット金融の重心は依然として金融にあり、インターネットはツールにすぎないという。インターネット金融の3つの相対的な優位性には、膨大なユーザー層、ビッグデータ、顧客中心が含まれています。インターネット金融と伝統的な金融の本質的な違いは「金融」ではなく、その実現方式では、支払い方式、情報処理、資源配置に具体的に表れている。

インターネットをはじめとする現代の情報技術、特にモバイル決済、ソーシャルネットワーク、検索エンジン、クラウドコンピューティングなどは、従来の市場における取引コストと情報の非対称性の程度を変え、既存の金融モデルに影響を与え始めている。

インターネット金融はすでに小額貸付、第三者基金の販売などの面で頭角を現している。現在、その運行モデルは主に阿里京東電子商取引プラットフォーム金融生態圏、ネット金融スーパー、P 2 P、第三者決済及びクラウドファンディングの5種類である。インターネットは伝統的な金融に挑戦をもたらし、新しい思考ももたらしている。

特に今年7月以来、インターネット金融は爆発的な状態で金融業界の焦点を急速に占領し、銀行、証券会社、保険などの伝統的な金融機関の地盤に風生水が立ち始め、一時的にインターネット金融の高らかな進歩と伝統的な金融の彷徨の恐怖が増幅されたが、インターネットの伝統的な金融は洪水の猛獣ではなく、証券業界にとって、招商証券研報は、インターネット金融は証券会社に一定の衝撃を与えるだけでなく、チャンスでもあると考えている。

インターネット金融が証券業界に与える衝撃について、招商証券は「証券仲介業務が最も重要だ」と述べた。また、証券会社の資産は主に純価値の高い顧客を対象としているため、大衆財テク市場はインターネットの第三者財テクプラットフォームの重要な領地となるだろう。

招商証券は、インターネットには利点があるが、かなりの時間で伝統的な金融を覆すことはできないと考えている。インターネットの相対的な優位性は4つの方面に現れ、その1つは巨大なユーザー群である。2つ目はビッグデータであり、これもインターネット金融の核心である。3つ目は、お客様を中心に、お客様の体験を尊重することです。4つ目は、支払い決済方式とビッグデータに基づく情報処理とリスク制御を含む技術である。しかし、インターネット金融の足がかりは金融に違いない。それが変えたのは金融そのものではなく金融を実現する方法であり、情報の非対称、取引コスト、監督管理などの要素はインターネット金融時代にも存在し、かなり長い期間インターネットは伝統的な金融の代わりに互いに競い合うことはないと考えられている。

明らかに、伝統的な金融は専門的な優位性と規模の経済が持続することを考慮して、制度的な要素を加えて、伝統的な金融とインターネットは完璧な仮定条件の下での転覆ではなく、競争的な関係を呈するだろう