두 번 의 '약속 을 어 겼 다' 는 IPO 절 보 계, 용 금 계 가 세관 을 통과 하고 '4 대 문제' 인 화 강 제약 업 종 에서 회 의 를 마 쳤 다.

절 보 계 · 용 금 계 는 통관 심사 에서 '4 대 문제' 화 강 제약 업 종 종 종 회 를 마 쳤 다

9 월 28 일 저녁 에 증권 감독 위원회 홈 페이지 에 따 르 면 절강 화 강 제약 업 주식 유한 공사 (이하 화 강 제약 업) 가 처음으로 통과 되 었 고 상하 이 증권거래소 의 메인보드 상장 을 신청 할 예정 이다. 이번에 공개 발행 한 주식 은 2914 만 주 를 넘 지 않 고 보 천 기 구 는 서 신 방정 증권 이다.

화 콘 제약 업 은 '달콤 한 사업' 을 하 는데 주로 자일 리 톨, 돌 배 당 알코올, 맥아 당 알코올, 글 루 카 시럽 등 여러 가지 기능 성 글 리 콜, 전분 당 제품 의 연구 개발, 생산, 판 매 를 하 는데 현재 전 세계 에서 주요 한 자일 리 톨 과 크리스털 배 당 알코올 생산 기업 중 하나 가 되 었 다. 그의 고객 은 마 씨 화살 표, 억 즈, 비범 제, 필 레 로 등 을 포함한다.

이번 회의 에서 발 심 위 는 화 강 제약 업 과 산동 녹 건 사이 에 특허 분쟁 이 존재 하 는 구체 적 인 상황 과 발전 에 중심 을 두 었 다. 회사 의 해외 수입 이 비교적 높 은 원인 을 차지 하고 회사 가 연합 경영 회사 인 아 화 생물 에 대한 의존 은 실질 적 으로 통제 되 는 지, 그리고 화 강 제약 업 은 식품 첨가제 업계 에 속 하지만 회사 명칭 은 '제약 업' 을 포함 하 는 원인 과 합 치 는 지 에 중심 을 두 었 다.이성.

해외 수입 이 차지 하 는 비율 이 50% 를 넘 어서 주목 을 받다

화 콘 제약 업 은 주식 유치 서 에서 현재 마 씨 의 화살 표, 억 즈, 범 제, 필 레 로, 좋 은 시, 오리 온, 코카콜라, 펩 시 콜라, 펩 시 콜라, 강 씨 아저씨, 농부 의 샘물, 와 하하, 멍 뉴 등 국내외 유명 식품 음료 업계 와 합작 하고 수출 국 은 주로 폴란드, 미국, 이탈리아, 러시아, 태국 등 을 포함한다 고 소개 했다.

2017 년, 2018 년, 2019 년 과 2020 년 1 - 6 월 에 화 캉 제약 업 의 영업 수입 은 각각 9.25 억 위안, 14.0 억 위안, 15.1 억 위안 과 7.07 억 위안 이 었 다. 모회사 주주 에 속 하 는 순이익 은 각각 5594.02 만 위안, 1.99 억 위안, 2.70 억 위안 과 1.86 억 위안 이 었 다.

화 콘 제약 업 에 따 르 면 회사 가 2020 년 1 - 6 월 에 회계 검 사 를 하 는 주요 재무 데이터, 경영 상황 과 주문 서 를 작성 하 는 등 글로벌 뉴 클 라 이언 트 가 발행 자 주요 고객 의 수요 에 큰 불리 한 영향 을 미 치지 않 을 것 이 라 고 가정 하고 2020 년도 영업 수입 은 13.2 억 위안 에서 15.3 억 위안 으로 동기 대비 변동 - 12.61% 에서 1.0.4% 로 모회사 소유자 에 속 하 는 순이익 은 2.9% 로 예상 된다.2 억 위안 에서 3.17 억 위안 으로 동기 대비 7.98% 에서 17.25% 성장 했다.

소득 구 조 를 보면 화 캉 제약 업 의 고객 중에서 외국 고객 이 비교적 높 은 편 이다. 2017 년 - 2020 년 1 - 6 월 에 외국 고객 의 판매 금액 비례 는 각각 38.75%, 51.41%, 55.03%, 60.89% 로 해마다 증가 했다.

이에 대해 발 심 위 는 심사 회의 에서 도 "2019 년 과 2020 년 1 - 6 월 에 발행인 의 주요 업무 수입 중 해외 수입 이 50% 를 넘 었 다" 고 지적 했다.발행 자 대 표 는 (1) 보고 기 대외 판매 총 금 리 변동 추세 와 같은 업 종 비교 가능 회사 의 차이 및 합 리 성, (2) 미국 관세 추가 징수 가 발행 자의 미래 경영 실적 에 미 치 는 영향, (3) 신규 전염병 상황 의 영향 으로 발행 자 는 2020 년 상반기 해외 수입 비례 가 한층 높 아 지 는 원인 과 합 리 성, 상기 추세 가 지속 가능 한 지 를 설명 한다.

또 발 심 위 는 화 강 의약 업과 산동 녹 건 생물 기술 유한 공사 에 존재 하 는 특허 침해 분쟁 도 주목 하고 있다.

투자 유치 서 에 따 르 면 2020 년 5 월 22 일 에 화 캉 제약 업 은 국가 지적 재산권 국 특허청 의 재심 과 무효 심리 부가 보 낸 을 받 았 고 특허 재심 부 는 이미 청구 인 산 둥 녹 건 이 회사 와 자 오 쭤 화 캉 명의 로 된 특허 번 호 는 ZL 2010549507.3 이 며 명칭 은 '일종 의 옥 미 코어 수분 해 가 목 당 수분 해 액 을 얻 는 방법' 이다.특허 무효 선고 청구.

특허 재심 부 는 2020 년 8 월 6 일 까지 상기 특허 의 무효 선고 신청 에 대해 원 격 구두 심 리 를 진행 했다.주식 유치 서명 일 까지 특허 재심 부 는 원 격 구두 심 리 를 마 쳤 으 며, 아직 이 특허권 의 무효 선고 요청 에 대해 어떠한 결정 도 내리 지 않 았 다.

화 캉 제약 업 은 주식 유치 서 에서 '상기 특 허 는 주로 회사 자회사 인 자 오 쭤 화 캉 에 의 해 사 용 됩 니 다. 자 오 쭤 화 캉 이 목 당 수분 해 액 을 추출 하 는 과정 에서 생산 공정 중 하나 로 무효 가 선언 되 더 라 도 회사 가 이 생산 공정 을 계속 사용 하 는 데 영향 을 주지 않 습 니 다' 라 고 말 했 습 니 다.

그 밖 에 2020 년 7 월 21 일 에 화 강 제약 업 은 산동성 제남 시 중원 에서 소송 전 증거 보전 사항 에 대해 제출 한 (2020) 노 01 증보 7 호, (2020) 노 01 증보 8 호 를 받 았 다.신청 인 산동 녹 건 은 화 강 제약 업 및 산동 영 건 국제 무역 유한 공 사 를 피 청구 인 으로 하여 산동성 제남 시 중급 인민 법원 에 소송 전 증거 보전 을 신청 하 였 으 며, 피 청구 인 화 강 제약 업 에 대하 여 특허권 침해 혐의 를 받 고 있 으 며, "맥아 당 알코올 액 에서 보리 글 리 콜 을 추출 하 는 방법" (특허 번호: ZL 200510040434.5), "감마 - 결정 글 리 콜 제조 업 체""법" (특허 번호: ZL 201210478583. X) 의 관련 증 거 를 취하 여 소송 전 증 거 를 보존한다.

그 밖 에 기자 들 은 지난 2019 년 6 월 14 일 주식 유치 서 에 10 억 9100 만 위안 을 모 았 고 2020 년 8 월 10 일 에 발표 한 주식 유치 서 에서 화 캉 약 업 은 13 억 94 만 위안 을 모 았 으 며 '전 공장 의 에너지 절약 과 수자 원 절감, 녹색 발전 종합 업그레이드 개혁 프로젝트' (3 억 2000 만 위안) 를 추가 했다.

이에 대해 9 월 28 일 21 세기 경제 보도 기 자 는 화 강 제약 업 에 취재 제 도 를 보 내 고 기 고 를 보 낼 때 까지 답변 을 받 지 못 했다.

2 차 미 완성 IPO 약속

주의해 야 할 것 은 투자 유치 서 에 따 르 면 화 캉 제약 업 은 두 번 이나 약정 에 따라 IPO 에 합격 하지 않 았 고 주주 신 칸 센, 자금 을 모 으 는 투자 와 분쟁 이 생 겼 고 마지막 에 이 두 기구 투자 자 는 탈퇴 를 선택 했다.

그 밖 에 올해 7 월 17 일 에 증권 감독 위원회 가 발표 한 첫 번 째 피드백 의견 도 이 IPO 의 도박 분쟁 에 주목 했다. '발행 자 는 모든 순자 산, 평가 가격 등 과 결합 하여 역대 지분 양도 와 증자 의 원인, 가격 의 근거 와 공평 성, 합 리 성 을 보충 적 으로 밝 히 고 발행 자 와 자금 투자, 신 칸 센, 복 건 아 객, 해 월 에너지 가 체결 한 을 설명해 주 십시오.에서 약정 한 경영 목표 의 구체 적 인 내용, 2013 년 에 IPO 를 완성 하지 못 한 이유.

투자 유치 서 에 따 르 면 2007 년 9 월 20 일 에 자금 투자, 신 칸 센, 푸 젠 아 객, 해 월 에너지 (60038.7 SH) 등 네 명의 기구 투자 자 들 은 각각 2800 만 위안, 2800 만 위안, 1750 만 위안, 1050 만 위안 의 현금 으로 화 캉 에 유한 한 자금 을 증 자 했 고 증자 가격 은 모두 7 위안 / 주 투자 액 이 었 으 며 화 캉 유한 등록 자본 은 5000 만 위안 에서 6200 만 위안 으로 증가 했다.

그리고2007 년 9 월 24 일 에 화 캉 유한, 화 캉 유한 전체 주주 와 자금 투자, 신 칸 센, 복 건 아 객, 해 월 에너지 가 과 을 체결 했다. 그 중에서 화 캉 유한 은 이번 증자 완료 후 36 개 월 안에 합격 IPO, 실적 약속, 실적 보상, 실적 조정 과 인정 과 지분 회수 등 을 완성 하기 로 약속 했다.특수 조항.

그러나 3 년 만기 가 된 후에 화 강 제약 업 은 상기 협의 에 규정된 경영 목 표를 달성 하지 못 했다. 2011 년 4 월 12 일 에 회사 와 그의 주요 주주 (천 덕 수, 서 소 영, 여 건 명, 정 신 평, 조 건 홍) 는 4 개 투자 자 와 을 체결 하고 특수 조항 을 약 속 했 으 며 4 기 에 투자, 신 칸 센, 복 건 아 객, 해 월 에너지 4 개 투자 자 에 게 보 조 를 지불 하 는 것 에 동의 했다.상환 금 은 합계 1620 만 위안 이다.

그 밖 에 진 덕 수, 서 소 영, 위 건 명, 청 신 평, 조 건 홍 등 주요 주주 들 은 회사 지분 의 2.10% (총 157.3 만 주) 를 자금 투자, 신 칸 센, 푸 젠 아 객, 해 월 에너지 에 무상 양도 하고 2011 년 5 월 31 일 까지 공상 변 화 를 완성 하기 로 했다. 각 측은 회사 가 2013 년 12 월 31 일 전에 IPO 를 허 가 받 지 못 하면 투자 자의 요구 에 따라 발행 자 는원 투자 협의 에 규정된 가격 (원 주주 지급 보상 금 공제) 은 2014 년 5 월 31 일 까지 투자 자가 보유 한 주식 을 환매 했다.

그러나 화 강 제약 업 계 는 다시 한 번 약속 을 어 겨 합격 IPO 약속 을 지 키 지 못 했다.

2015 년 9 월 21 일 에 상기 계약 위반 으로 신 칸 센, 자금 을 모 으 는 투 자 는 공동 원고 로 서 절강성 구주 시 중급 인민 법원 에 소송 을 제기 했다.

공개 자 료 를 통 해 알 수 있 듯 이 절강 신 칸 센 미디어 투자 유한 공 사 는 절 보 미디어 홀딩 스 그룹의 자본 경영 관리 플랫폼 으로 절 보 미디어 의 투자 업 무 를 담당 하고 사모 펀드 관리자 에 속한다.

그리고 같은 사모 펀드 의 투자 금 은 라사 용 김 혜 천 투자 센터 (유한 합작) 라 고 하 는데 원래는 상하 이 용 금 혜 천 투자 센터 (합작 기업) 이 고 그 후에 라사 로 이전 하여 이름 을 바 꾸 었 다.실 제도인 은 바로 용 금 그룹의 수장 인 진금 하 이다.

2015 년 11 월 20 일 에 조정 을 통 해 저 쟝 성 구주 시 중원 기구 (2015) 절 구주 상 초자 제10 호 에 각 측은 2015 년 11 월 19 일 에 체결 한 과, 2011 년 4 월 12 일 에 체결 한 을 해제 하 는 데 일치 동의 했다. 그 밖 에 화 강 제약 업, 진 덕 수, 서 소 영, 정 신 평, 위 건 명,조 건 홍, 개화 김 위 에 공동 지급 금 투자, 신 칸 센 투자 원금 각각 1998485 만 위안, 금 리 각 1000 만 위안, 변호사 대리 비 각 15 만 위안, 총 6017.697 만 위안.

2017 년 6 월 1 일 에 화 강 제약 업 과 진 덕 수 등 30 명의 자연인 주주 와 개 화 김 위 가 을 체결 했다. 이 조항 에 규정된 재 구 매 의 무 는 회사 에서 개 화 된 금 위 에 로 바 뀌 었 고 해당 금액 의 지불 은 모두 개 화 된 금 열 에 의 해 이 루어 졌 다.

2017 년 6 월 에 신 칸 센, 용 금 투 자 는 2011 년 4 월 12 일 에 체결 한 에 규정된 보상 금 과 지분 을 전액 받 았 고 전체 금액 (2015) 절 구상 초자 10 호 에 약 정 된 투자 원금, 이자, 율사 비용 을 받 았 음 을 확인 했다.

2017 년 6 월 26 일과 2017 년 6 월 28 일 에 금 위 는 각각 신 칸 센, 자금 을 모 으 는 투자 와 을 체결 했다. 신 칸 센, 자금 을 모 으 는 투자 가 개화 금 위 에 각각 532.4 만 개의 주식 (전체 주식 에서 차지 하 는 7.10%) 을 양도 하기 로 협 의 했 고 모두 6017.7 만 위안 에 달 했다.

그 후에 2017 년 9 월, 2018 년 4 월 에 화 강 제약 업 의 주주 권 구조 가 안정 적 이 고 순 조로 운 상장 을 완성 하기 위해 협상 을 한 후에 화 강 제약 업 은 병 방, 발행인 의 나머지 31 명의 주주 로 서 갑 으로 서 을 푸 젠 과 고객 이 되 었 다.해 월 에 너 지 는 '투자 등 관련 협의 에 관 한 보충 협의 2' 를 체 결 했 고 상기 '증자 협의 서' 보충 협의 서 ',' 비망록 '에서 약정 한 특수 조항 을 중지 하기 로 약속 했다.

현재 투 자 를 탈퇴 하지 않 은 푸 젠 아 객 은 715.85 만 주 를 가지 고 8.19% 의 주식 을 가지 고 있 으 며 해 월 에너지 지분 은 1999.65 만 주, 지분 은 2.28% 로 화 캉 약 업 의 이번 발행 전의 두 번 째 와 열 번 째 주 주 를 나 누 었 다.

이에 대해 1 급 시장 투자 인 사 는 21 세기 경제 보도 기자 에 게 "사모 펀드 로 IPO 기업 에 투자 하고 상장 에 대한 도박 협 의 는 매우 보편적 인 상황 이다. 만약 에 약정 기한 내 에 상장 계획 을 완성 하지 못 하면 투자 기 구 는 회사 에 주식 회수 권 을 요구 할 권리 가 있다" 고 말 했다.